[Hot-Line] "코스맥스, 밸류에이션 리레이팅 국면 진입"…목표가↑

NH투자증권은 15일 코스맥스에 대해 밸류에이션 리레이팅 국면에 진입했다고 밝혔다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존 10만원에서 12만5000원으로 상향 조정했다.
조미진 NH투자증권 연구원은 "신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 영향이 일부 있었으나 고객사 포트폴리오 다각화와 상황에 맞는 유연한 생산 대응으로 위기를 기회로 활용했다"며 "글로벌 탑수준의 기술력과 인프라, 영업력을 감안했을 때 현재 주가는 12개월 Fwd(전망치) PER(주가수익비율) 18배 수준에 거래되고 있어 현저한 저평가 구간으로 판단된다"고 설명했다.
코스맥스는 1분기 연결기준 매출액 3285억원, 영업이익 160억원으로 전년 동기 대비 0.2%, 18.4% 늘어 시장 추정치(컨센서스) 영업이익을 49% 웃도는 어닝서프라이즈를 달성했다. 국내법인의 영업이익률 향상이 전체 실적 개선을 견인했다.
조 연구원은 "국내법인 매출액은 전년 동기 대비 6.2% 늘었고, 영업이익 증가세가 특히 두드러졌다"며 "부분 자동화와 원가율 하락, 믹스 개선에 힘입어 영업이익률이 큰 폭으로 개선됐다"고 말했다.
[디지털뉴스국 김현정 기자]