[Hot-Line] "하나금융지주, 저가 메리트 있으나 모멘텀 부족"

IBK투자증권은 5일 하나금융지주에 대해 저가 메리트가 있으나 주가가 반등할 모멘텀은 부족한 상황이라고 밝혔다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 5만3000원을 유지했다.
김은갑 IBK투자증권 연구원은 "지난해 4분기 연결순이익은 3672억원으로 당사 전망치 3791억원을 3.1% 밑돌았다"며 "경상항목 중 이자이익이 전망치를 밑돈 점이 원인이라 할 수 있는데, 순이자마진(NIM) 하락의 결과"라고 말했다.
하나금융지주의 4분기 실적은 다양한 일회성 손익이 발생했지만, 매매평가익 및 특별퇴직금, 지분 손상차손 등 대규모 일회성 이익과 손실 규모가 비슷해 순이익에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 김 연구원은 분석했다.
그는 "지난해 연결순이익은 2조4100억원으로 전년 동기 대비 7.8% 증가해 지주 설립이래 최대치를 기록했다"며 "주목할 점은 4분기에 중국 민생투자와 관련해 손상차손 1360억원, 대손충당금 360억원을 적립한 것과 DLF 배상 대비 1600억원을 적립한 점으로 향후 실적안정성에 대한 불확실성을 상당히 제거했다"고 말했다.
[디지털뉴스국 김현정 기자]