[Hot-Line] "삼성SDI, 전기차 배터리 성장에 주목해야"

현대차증권은 17일 삼성SDI에 대해 국내 에너지저장장치(ESS) 화재 이슈에 가려진 전기차 배터리의 고성장세에 주목할 필요가 있다며 투자의견 '매수', 목표주가 31만원을 유지했다.
강동진 연구원은 "삼성SDI의 순수전기차(EV) 배터리는 유럽향 비중이 80% 이상인 것으로 추정돼 유럽의 정책이 중요하다"며 EU가 탄소 배출량 감축 목표를 기존보다 더 상향한 '유러피언 그린 딜'을 지난주 확정해 유럽의 EV 전환이 더욱 탄력을 받게 될 것이라고 전망했다.
현대차증권은 삼성SDI가 4분기 매출 2조8000억원, 영업이익 102억원의 실적을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 매출은 12.7% 늘지만, 영업이익은 95.9% 감소한다는 추정치다. ESS 안전성 강화를 위한 1회성 비용 2000억원이 반영돼 영업이익이 크게 줄어들 전망이다.
현대차증권은 ▲소형전지의 성장세 둔화 ▲ESS 원가 상승으로 인한 수익성 악화 ▲국내 LCD 생산라인 조정에 따른 편광필름 수요 부진 및 판가 하락 등을 이유로 삼성SDI의 내년 실적 전망치도 기존보다 하향했다.
다만 강 연구원은 "국내 이슈가 대부분 희석되고 전기차용 전지 매출액이 고성장하고 수익성이 회복되는 게 확인되는 내년 중 시장 우려는 대부분 완화될 것"이라며 "ESS 역시 국내 노이즈만 마무리되면 고성장 모멘텀이 부각될 것"이라고 말했다.
[디지털뉴스국 한경우 기자]