[Hot-Line] "코웰패션, 실적 안정성 높아…매수 관점 접근"

KB증권은 30일 코웰패션에 대해 실적 안정성이 높다며 매수 관점에서 접근해야 한다고 조언했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 8000원을 유지했다.
하누리 KB증권 연구원은 "코웰패션의 경우 밸류에이션 부담은 낮고, 실적 안정성은 높다"면서 "전날기준 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 8.5배로 내수 기반의 국내 비교군(한섬, LF, 신세계인터내셔날 평균) 대비 15% 할인된 수준"이라고 말했다.
내년 연간 매출액은 4401억원, 영업이익은 925억원으로 추정했다. 각각 올해 대비 12.8%, 16.7% 증가한 수준이다. 신규 브랜드의 온기 반영으로 외형 성장이 두드러질 전망이며 고가 브랜드 추가에 따른 마진 개선은 덤이라고 분석했다.
하 연구원은 "언더웨어 및 의류 브랜드의 판권 추가 등 포트폴리오 다각화가 지속될 것"이라면서 "또 브랜드 인수를 통해 멀티 브랜드 업체로서 거듭나는 등 카테고리 다양화에도 주목할 필요가 있다"고 설명했다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]