[Hot-Line] "SKC코오롱PI, 내년 신규비즈니스 성과 주목"…목표가↑

한화투자증권은 29일 SKC코오롱PI에 대해 내년에 본격화할 3가지 신규 비즈니스 성과에 주목할 필요가 있다고 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 3만8000원에서 4만5000원으로 상향 조정했다.
김준환 한화투자증권 연구원은 "SKC 코오롱PI의 3 분기 실적은 부진했지만 4개 분기 연속된 전년 동기 대비 역성장에서 벗어나 이제 다시 성장할 것으로 판단된다"며 "특히 소재 국산화, 5G 안테나 케이블, 폴더블 등 신규 비즈니스 확대로 인해 밸류에이션 리레이팅이 이루어질 전망"이라고 설명했다.
SKC코오롱PI의 3분기 실적은 매출액 644억원, 영업이익 145억원으로 시장 추정치를 밑돌았다. 중국 스마트폰과 일반 산업용 PI의 부진 때문이다.
다만 김 연구원은 "내년에 본격화될 3가지 신규 비즈니스 성과를 주목할 필요가 있다"며 "국내 800억원 시장 규모인 COF용 폴리이미드(PI) 국산화 성공에 따른 시장 침투 시작, 평균판매가격(ASP)이 높은 5G MPI용 PI 공급 개시, 폴더블 스마트폰용 베이스 필름 매출확대 등이 있으며 보수적인 추정치를 가정해도 신규 비즈니스로 최소 300억원 이상의 매출이 예상된다"고 말했다.
[디지털뉴스국 김현정 기자]