[단독] NH투자證 이달말 `초대형 IB` 스타트

NH투자증권이 이달 내로 발행어음 인가를 받게 된다. 최종 인가가 나면 한국투자증권에 이어 국내 2호 초대형 IB가 출범하게 된다. 'IB 명가'로 꼽히는 NH투자증권은 IB 투자 여력이 늘어나며 강점을 더욱 강화하는 계기를 마련하게 된다.
3일 금융당국 관계자는 "NH투자증권의 발행어음 인가 안건을 이달 내로 증권선물위원회에 올릴 예정"이라며 "이달 말께 공식 인가가 날 것으로 보인다"고 말했다. 금융감독원은 이르면 오는 23일로 예정된 증선위에 NH투자증권의 발행어음인가 안건을 상정한다. 증선위에서 해당 안건이 통과되면 금융위원회가 이달 말께 이에 대한 공식 인가를 내주게 돼 초대형 IB 출범이 최종 완료된다.
NH투자증권의 초대형 IB 출범은 김광수 신임 NH금융지주 회장 취임으로 속도를 내게 됐다. 정통 금융관료 출신으로 금융권 내 신망이 높은 데다 특별한 결격 사유가 없는 김 회장의 취임으로 초대형 IB 관련 대주주 적격성 심사에 대한 불확실성이 해소됐다는 평가다.
NH금융지주는 NH투자증권 지분 49.11%를 보유한 최대 주주다. NH투자증권이 초대형 IB로 출범하게 되면 국내 금융투자업계 내 IB 판도에도 지각변동이 예상된다. 지난 3월 NH투자증권 대표로 신규 선임된 정영채 대표는 국내 대표 IB 전문가로 손꼽힌다.

이를 방증하듯 NH투자증권은 지난해 매일경제 레이더M 리그테이블 주식발행시장(ECM) 부문에서 2조671억원 자문 실적을 기록하며 3위를 차지했고, 채권발행시장(DCM) 부문에서도 7조4389억원 대표주간 실적을 올리며 5위를 차지하기도 했다. 이 같은 자문 실적을 바탕으로 NH투자증권은 지난해 IB 부문에서만 국내 최고 수준인 1103억원 규모 영업수익을 올리기도 했다. 최근에는 현대모비스·글로비스 분할·합병 딜에서도 자문사 역할을 맡아 창의적인 딜 구조를 만들어내 시장의 평가를 받았다. 이에 그치지 않고 미국계 헤지펀드 엘리엇매니지먼트가 현대자동차그룹에 대한 공세에 나서면서 이에 대비하는 다양한 방어책에 대한 자문 업무까지 맡았다. 정 대표는 이번 딜과 관련해 직접 '발로 뛰는 영업'을 실천하며 총력전을 벌이고 있다는 후문이다.
NH투자증권은 향후 발행어음을 통한 자금 조달로 추가 투자 여력을 확보하게 된다. NH투자증권 관계자는 "발행어음 발행이 가능해질 경우 이를 통해 연내 1조5000억원 규모 자금 조달에 나선다는 내부 목표 계획을 수립해둔 상황"이라고 말했다.
발행어음을 통해 조달한 자금은 초기에는 기업대출, 회사채 등에 투자해 안정적인 수익 기반을 만들 예정이다. NH투자증권 관계자는 "안정적인 수익원을 바탕으로 추후 모험자본 투자 등에 나선다는 복안"이라고 설명했다.
초대형 IB로 지정되면 자기자본 200% 이내 범위에서 발행어음을 통한 자금 조달이 가능해진다. 이에 따라 NH투자증권은 궁극적으로 자기자본 4조8000억원 대비 두 배인 9조6000억원 규모 발행어음 자금조달이 가능하다. NH투자증권은 자기자본과 발행어음 조달분을 합쳐 연내에만 6조원 넘는 자기자본 투자 여력을 확보하게 된다. 추후 자기자본 증가분과 발행어음 추가 조달 가능 금액을 감안할 때 NH투자증권은 15조원 규모 자기자본 투자여력을 갖춰 규모의 경제를 이룰 수 있을 전망이다.
NH투자증권의 뒤를 잇는 초대형 IB 3호 주자로는 KB증권이 유력시된다. KB증권은 옛 현대증권 시절 대주주 신용공여 금지 위반으로 징계를 받아 그간 초대형 IB 출범이 미뤄졌다. KB증권은 해당 징계에 따른 제재 시한이 풀리는 6월 말에 맞춰 발행어음 인가를 신청할 예정이다. KB증권은 지난해 말 기준 자기자본 4조3105억원을 보유하고 있다.
[한우람 기자 / 진영태 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]