[Hot-Line] "CJ헬로, M&A·합산규제 등에 주목"…목표가↓

하나금융투자는 20일 CJ헬로와 관련해 인수합병(M&A), 합산규제 이슈 등에 주목한다고 밝혔다. 다만 이익 추정치를 20%가량 낮추면서 목표주가를 1만3500원에서 1만800원으로 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
황승택 연구원은 "최근 CJ헬로 주가변동의 핵심은 M&A에 여부"라면서 "공식적으로 M&A에 대한 언급이 없었음에도 시장은 이를 기대하고 있다"고 말했다. 이어 "최근 회자되는 가입자당가치(40만원 이상)을 감안할 때 시가총액과의 괴리율이 큰 만큼 주가측면에서는 긍정적인 영향이 있을 전망"이라고 분석했다.
그는 "6월말 합산규제 일몰 여부와 이에 따른 경쟁구도, M&A 시장의 변화 등 다양한 변수가 존재하는 만큼 지속적인 업데이트가 필요하다"고 설명했다. 이어 "디지털TV, MVNO(알뜰폰) 서비스를 중심으로 안정적인 성장은 이어질 전망"이라고 덧붙였다.
1분기 실적 추정치로는 매출 2849억원과 영업이익 183억원을 제시했다. 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 3.5%와 4.2% 늘어날 것이라는 분석이다.
[디지털뉴스국 박진형 기자]