호반, 대우건설 단독 입찰

호반건설이 대우건설 매각 본입찰에 단독으로 참여했다. 19일 금융투자업계에 따르면 이날 산업은행이 진행한 대우건설 매각 본입찰에는 호반건설만 참가했다. 호반건설과 함께 인수적격후보에 포함됐던 중국계 사모투자펀드 퍼시픽얼라이언스그룹(PAG)과 인수전 중간에 뛰어든 또 다른 중국계 투자업체 엘리언홀딩스는 본입찰에서 빠진 것으로 확인됐다.
호반건설은 대우건설 지분 50.75% 중 40%를 먼저 1조2000억원에 사들이고 나머지 지분은 풋옵션을 보장해 2~3년 내에 인수하는 방안을 제안했다. 향후 대우건설의 주가가 떨어진다고 하더라도 호반건설이 산업은행으로부터 10.75%의 지분을 일정 금액에 사들이겠다는 약속을 한 셈이다. 사실상 호반건설이 산업은행이 보유한 대우건설 지분 전량을 인수하는 것으로, 다만 자금을 분할 지불하겠다는 의미다. 이를 통해 매각 자금 부담을 낮추고 일정 기간 동안 산업은행과 공동 경영하면서 회사 안정화를 모색하겠다는 복안이다.
투자은행(IB)업계 관계자는 "국가가 당사자인 계약에서 복수 경쟁입찰이 안 되면 취소가 되는데 이번 딜의 경우 국가로 볼 수 있는 산업은행이 아닌 산업은행의 자회사인 사모펀드 'KDB밸류6호'로 하기 때문에 단독 입찰 시에도 계약을 진행할 수 있다"고 설명했다. 산업은행이 호반건설을 우선협상대상자로 선정할 가능성이 충분하다는 얘기다.
호반건설이 시공능력평가 3위인 대우건설을 인수하면 단숨에 전국구 건설사로 도약하게 된다. 동시에 토목, 플랜트, 발전 등 다양한 사업 분야에서 시너지 효과를 기대할 수 있다.
호반건설이 써낸 최종 인수 가격은 산업은행이 결정한 본입찰 최저가 기준선인 1조5000억~1조6000억원 수준일 것으로 보인다. 산업은행은 최근 매각추진위원회를 열어 본입찰 최저 기준선을 주당 7400원 내외로 정한 것으로 전해졌다. 산업은행이 매물로 내놓은 대우건설 주식 2억1093만1209주(지분율 50.75%)의 최저가격은 대략 1조5600억원 수준인 셈이다. 당초 업계에서 예상한 대우건설 매각가는 2조원이었다. 하지만 최근 대우건설 주가가 내려가 불가피하게 최저가격을 낮게 설정한 것으로 풀이된다.
[진영태 기자 / 박은진 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]