한투證, 글로벌PEF에 450억 출자…투자영토 넓힌다

한국투자증권이 글로벌 사모투자펀드(PEF) 운용사 칼라일그룹과 텍사스퍼시픽그룹(TPG)이 각각 조성 중인 수조 원대 아시아 투자 펀드 출자자(LP)로 나서 약 450억원을 투자한다. 투자 수익뿐 아니라 PEF가 진행할 기업 인수·합병(M&A) 관련 인수금융(대출)·공동투자(코인베스트먼트) 일감 확보 등 투자은행(IB) 전 분야에 걸쳐 시너지 효과를 노린다는 복안이다. 글로벌 PEF 출자에 시중은행이 참여하는 경우는 종종 있었지만 증권사가 출자자로 나선 건 이번이 처음이다. 1일 IB업계에 따르면 한국투자증권은 올해 자체 자금을 활용해 세계 최대 사모펀드 중 하나로 꼽히는 칼라일그룹과 TPG가 조성하는 아시아 바이아웃(경영권 인수)에 각각 2500만달러(약 280억원)와 1500만달러(약 170억원)씩 총 4000만달러(약 450억원)를 투자하기로 했다.
한투증권이 국내 증권사로는 처음 글로벌 PEF 출자자로 나선 건 이들 운용사의 과거 투자 성과가 좋아 높은 수익률을 기대할 수 있을 뿐 아니라 PEF들이 한국과 아시아 시장 기업 M&A를 추진하는 과정에서 인수금융 참여 등 부가적인 수익 창출 기회를 얻을 수 있다고 판단했기 때문이다. 이에 대해 PEF업계 관계자는 "일부 글로벌 PEF는 대형 M&A에 나설 때 펀드 출자자들에게 별도로 공동투자(코인베스트먼트)의 기회도 주고 있어 투자 수익률을 극대화하는 효과도 기대된다"고 설명했다.
이 중 칼라일이 최대 50억달러(약 5조6000억원) 규모로 결성을 진행 중인 5호 아시아 바이아웃 펀드에는 한투증권 외에도 KB국민은행이 비슷한 규모를 투자할 것으로 전해졌다. 칼라일은 올 하반기에 40억달러(약 4조5000억원) 규모로 1차 모집을 마칠 예정이다. 운용자산 규모가 1700억달러(약 192조원)에 달하는 칼라일은 최근 한국계 이규성 부최고투자책임자(CIO)가 공동 최고경영자(CEO)로 지명되면서 이목을 집중시킨 바 있다. 국내에서는 2014년 보안업체 ADT캡스를 2조1000억원에 인수한 후 최근 다시 매각을 추진하고 있다.
TPG가 45억달러(약 5조원) 규모로 결성 추진 중인 7호 아시아 바이아웃 펀드에도 한투증권과 우리은행, 신한은행, KB국민은행 등 국내 은행과 증권사가 200억~300억원씩을 출자하기로 했다.

세계 최대 사모펀드인 블랙스톤이 20억달러(약 2조2500억원) 규모로 조성하는 첫 번째 범아시아 바이아웃 펀드인 '블랙스톤 캐피탈파트너스(BCP) 아시아 펀드'에도 우리은행을 비롯한 국내 주요 금융사와 기관투자가들이 출자를 결정했거나 저울질 중인 것으로 전해졌다. 이와 관련해 IB 관계자는 "블랙스톤이 약 1조원대 규모로 1차 모집 마감을 앞두고 있다"며 "국내 기관들의 투자 규모는 수백억 원 수준일 것으로 보인다"고 말했다.
콜버그크래비스로버츠(KKR)가 6월 아시아 지역 투자 펀드로는 사상 최대인 93억달러(약 10조5000억원) 규모로 모집을 마친 KKR 3호 아시아 펀드(KKR Asian Fund Ⅲ)에도 신한은행과 KB국민은행 등 국내 시중은행이 출자자로 참여했다. 한편 한국을 비롯한 아시아 주요국의 기업 M&A 기회가 늘어날 것으로 예상되면서 아시아·태평양 지역을 타깃으로 하는 PEF 규모도 50조원을 웃도는 것으로 나타났다. 공동 투자 규모를 감안할 때 PEF가 아시아 지역 M&A 시장에서 대기 중인 자금 규모는 100조원을 훌쩍 넘는다는 분석이다. IB 관계자는 "글로벌 PEF들이 아시아 투자 규모를 늘리고 있는 것은 저금리 기조 장기화에 따른 글로벌 기관투자가 자금이 몰린 탓이 크다"며 "수익률 개선에 혈안이 돼 있는 전 세계 주요 기관이 투자 실적이 검증된 글로벌 주요 PEF에 적극 투자하고 있다"고 설명했다.
[강두순 기자 / 한우람 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]