[집중관찰] 삼성카드 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
삼성카드 기업 개요는?

【 이성웅 】
삼성카드는 카드사업부문, 할부리스사업부문 및 기타부문의 여신전문금융업을 영위한다. 1분기 신용카드 판매 실적을 기준으로 신한카드 다음으로 업계 2위 카드사이다. 현재 약 1042만의 개인 및 법인 회원과 224만여개의 가맹점을 기반으로 다양한 여신금융 서비스를 제공하고 있다. 카드업계는 2000년대 초중반 카드사태 이후 성장세를 회복하였으나, 2011년말부터 가드업계가 가맹점 수수료 인하 등 정부규제가 강화되면서 실적전망이 불투명해지고 있는 상황이다.

【 앵커멘트 】
삼성카드 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 지난해 PER는 12.7, 5.09, 15.90배이다. PBR는 0.78, 0.71, 0.72배이며 ROE는 6.01, 11.43, 4.78%이다.

채권회수 환경 악화에 따른 대손비용 증가, 금융비용 부담 확대와 외화평가 및 거래손실의 증가로 수익률은 전년동기대비 하락했다.

【 앵커멘트 】
삼성카드 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 신용판매 자산증가세 재개
- 약점: 소비둔화 체크카드 약진
- 기회: 판관비 통제와 조달 금리 하락
- 위협: 불공정 행위 수수료

【 앵커멘트 】
삼성카드, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
대손비용 축소로 안정적인 수익률을 확보할 것으로 전망한다. 보유 관점 유지 유효하다.