[집중관찰] STX엔진 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
STX엔진 기업 개요는?

【 이성웅 】
STX엔진은 STX그룹 계열의 선박용 엔진 제조 업체이다. 선박엔진사업, 발전엔진사업, 방산엔진사업, 전자통신사업으로 크게 4개의 사업부문을 영위하고 있다. 조선소와 발전소 등에 선박용 및 발전기용 디젤엔진, 육군과 해군 등에 육상용 및 해상용 방위산업용 엔진과 국방부 및 조선소 등에 전자통신장비 등을 공급하고 있다. 선박엔진시장은 STX엔진/중공업, 현대중공업, 두산엔진 3사로 시장구조가 형성돼있는 상황이다.

【 앵커멘트 】
STX엔진의 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 지난해 PER은 39.90, 5.97, N/A배이고, PBR은 1.70, 0.55, 0.43배이다. ROE는 4.42, 10.64, -8.08%이고, EV/EBITDA는 10.56, 10.04, 12.97배이다.

매출 감소에 따른 원가 및 판관비 부담 확대로 영업이익률 전년대비 하락한 가운데, 관계사 지분법손실 증가로 순이익 전년대비 적자전환했다.

【 앵커멘트 】
STX엔진 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 조선업황 회복기대
- 약점: 고정비 부담지속
- 기회: 경영 정상화 기대
- 위협: 선박엔진 수요부족

【 앵커멘트 】
STX엔진, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
비중축소, 실적매매 권유한다.