[집중관찰] 리홈쿠첸 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
리홈쿠첸 기업 개요는?

【 이성웅 】
리홈쿠첸은 1979년 12월 설립되었으며 생활가전 제조 및 판매, 종합 도소매업, 전자부품 제조판매업을 주요사업으로 영위하고 있다. 리빙사업부는 프리미엄 가전 브랜드 ‘리홈과 ‘쿠첸의 제품 및 판매를 하고 있으며, 전자부품사업부는 중국청도에 현지공장을 두고 수정진동차를 생산·통신기기 및 AV업체 부품 공급을 하고 있다. 매출구성은 압렵보온밥솥 39.86%, 유통 34.37%, 쿠커외 8.78%, 전기압력밥솥 등 8.38% 등으로 이뤄져 있다.

【 앵커멘트 】
리홈쿠첸 기업 가치는?

【 전문가 】
2011년부터 올해까지 PER은 15.30, 7.82, 11.88배이고, PBR은 0.46, 0.36, 0.63배이다. ROE는 N/A(IFRS), 4.94, 5.74%이고, EV/EBITDA는 5.36, 4.19, 5.53배이다.

판매수수료 증가 등 판관비 부담은 확대되었으나, 매출원가율이 개선되어 전년대비 영업이익률 및 순이익률은 소폭 상승했다.

【 앵커멘트 】
리홈쿠첸 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 2013년 4월 리홈쿠첸 상호변경
- 약점: 전자부품사업 부진
- 기회: 자회사 흡수합병
- 위협: 유통 부문의 영업시간 제한 및 의무휴업

【 앵커멘트 】
리홈쿠첸, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
합병효과 기대되며, 보유관점 제시한다.