[집중관찰] 대우건설 (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 최지인 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
이성웅 연구원, 마감 전 집중관찰 종목인 '대우건설'의 투자가치 분석해 달라.

【 이성웅 】
'대우건설' 뿐만 아니라 건설업종의 경우 중점적으로 해외수주 목표 대비 실제적인 수주 수치를 고려하게 된다.

'대우건설'의 경우는 올해 해외수주 목표는 8조 1,000억 원이며, 상반기 약 2조 원 정도 달성한 상태이다.

목표치의 도달은 쉽지 않을 것으로 보이며 업황 자체의 큰 개선이 나타나지 않는 상태라 보수적인 접근이 유효하다.

'대우건설'의 경우는 PF(프로젝트 파이낸싱) 관련 익스포저가 2조 2,000억 원 수준으로 경쟁사 대비 높은 측면이 있어서 이 부문에서 어떤 식으로 해소가 나타나느냐 여부를 주목해야 한다.

결론적으로, 해외수주 부문과 PF 관련 익스포저 흐름의 주목이 필요하지만 업황 자체가 개선되고 있지 않기 때문에 보수적인 접근이 중요하다.

해외수주가 살아나야 반등이 가능하지 않을까 판단된다. 매수가는 7,000원, 목표가는 8,000원, 손절가는 6,700원을 제시한다.