[집중관찰] 삼성전자 (1) 기본적분석 - 전희승 MBN골드 전문가

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 전희승 / MBN 골드 전문가

【 앵커멘트 】
삼성전자 기업 개요는?

【 전희승 】
본사를 거점으로 한국 및 DMC 부문 산하 해외 9개 지역총괄과 DS 부문 산하 해외 5개 지역총괄의 생산·판매법인 등 161개의 종속회로 구성된 글로벌 IT 업체다.

사업은 디지털TV , 모니터, 에어컨 등을 생산·판매되는 CE사업과 네트워크를 담당하는 IM사업의 DMC부문, 그리고 반도체와 LCD를 생산·판매하는 DS부문으로 구성돼 있다.

본사는 수원, 구미, 기흥, 화성, 천안, 탕정, 광주에 있으며 미주, 아시아, 아프리카 등지에 자회사를 운영하고 있다.

【 앵커멘트 】
삼성전자 SWOT분석은?

【 전희승 】
- 강점: 원가 경쟁력 보유
- 약점: IM부문, 수익성 악화우려
- 기회: 가격전쟁 선두
- 위협: 수급 비우호적

【 앵커멘트 】
삼성전자 기업 가치는?

【 전희승 】
PER 기준으로 봤을 때, 작년 11.17배를 나타냈다. BPS 기준은 73만원 조금 넘어가는 부분이다. PBR기준은 2.08배로 크게 고평가 되어 있는 영역이라 생각된다.

EPS는 13만원이 넘어가며 수익성은 작년에 큰 폭으로 증가했던 부분이 주가에 반영돼 상승했지만 현재로는 작년에 비해 조금 낮아지고 있는 상황이다.

수익성이 완화되고 있다는 우려 때문에 고평가 구간에 와있다고 볼 수 있다.

【 앵커멘트 】
삼성전자, 오늘장 전망은?

【 전희승 】
최근 주가 하락은 글로벌 유동성 변화 우려로 인한 것이기 때문에 투심이 안정 될 수 있는 시간이 필요하다.

12개월 예상 PER 8.6배선 1940pt로 지지선을 하향 이탈하고 있어 심리적으로 불안한 상황이다.

삼성전자 개별종목도 추가조정 가능하므로 비중축소 의견 제시한다.