[집중관찰] KT (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 최지인 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
동양증권 이성웅 연구원과 ‘KT' 투자분석 해보겠습니다.

【 이성웅 】
‘KT는 국내 최대 통신사업자로 국내 통신시장 가입자 수는 2012년 3월 말 현재 초고속인터넷 17,963천명, 시내전화 18,782천명(구내, ISDN, DID포함), 이동전화 52,709천명입니다. 동사는 2009년 말 국내 유일하게 iPhone을 도입해서 시장 경쟁축을 스마트폰으로 전환하는데 성공하였습니다. 신정부 출범으로 통신요금 인하 우려 가능성이 있으나, 요금제 개편을 통해서, 큰 영향을 받지 않을 것으로 보입니다. 또 LTE가입자 비중 증대에 따라, ARPU는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
1분기 영업정지 영향으로 해지율 감소 추세가 이어질 것으로 예상됨에 따라, 1분기 영업이익은 3,200억원 정도로 예상할 수 있겠습니다. 이에 부합하는지가 주가의 추가상승 가능 여부를 판가름할 것으로 보입니다. 매수가는 34,900원, 목표가 40,000원, 그리고 손절가는 30,500원까지 짚어드리겠습니다.

【 앵커멘트 】
네, ‘KT투자분석 해봤고요. 오늘 말씀 고맙습니다.