[Hot-Line] "씨에스윈드, 올해 수주목표 초과달성 전망"

IBK투자증권은 29일 씨에스윈드에 대해 올해 수주목표를 초과달성할 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 5만원을 유지했다.
함형도 IBK투자증권 연구원은 "씨에스윈드는 1분기 지연된 물량이 2~3분기에 걸쳐 반영되며 매출 성장세를 이어갈 전망"이라며 "영업이익은 전분기와 유사한 수준을 전망하며 이는 일부 해외법인의 코로나 영향으로 인한 인력 스케쥴 조정에 기인한다"고 설명했다.
씨에스윈드의 2분기 실적은 매출액 2328억원으로 전년 동기 대비 2.9% 감소하나, 영업이익은 170억원으로 34.3% 늘 것으로 전망된다. 코로나19 팬데믹 영향에도 견조한 매출 성장이 예상되며 이는 풍력발전 특성 상 외각 지역에 설치되 다른 산업 대비 영향이 적었던 것으로 보인다.
올해 실적 전망치는 매출액 9807억원, 영업이익 872억원으로 22.7%, 45% 늘 것으로 전망된다. 기존 영업이익률 전망치 8.2%에서 8.9%로 상향조정됐다.
함 연구원은 "이는 말레이시아 공장 생산성에 기인한다"며 "말레이공장은 미국 관세에 대응하기 위한 공장으로 캐파가 3배이상 증가했음에도 렘프업이 빠르게 이루어지고 있어 이미 10% 중반대의 이익률을 기록하고 있는 것으로 추정한다"고 말했다.
[김현정 기자 hjk@mkinternet.com]