[집중관찰] KT&G (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 최지인 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
오늘의 집중관찰 종목은 'KT&G'인데요. 동양증권 이성웅 연구원과 투자분석 해보겠습니다.

【 이성웅 】
'KT&G'의 경우는 사업구조 자체가 담배, 부동산, 인삼 및 기타사업을 영위하는 업체인데요. 최근 4분기 실적 자체 가 컨센서스나 타사 추정치 보다 상당히 하락하는 모습이었습니다. 인삼부분에서 실적이 부진했었는데요. 이 부분 실적이 돌아오는지의 여부가 중요할 것 같습니다. 대손상각비나 성과급에서 일회성 비용이 반영된 것도 있었지만 실제 발표 대비 영업이익이 300억 이상 차이가 났는데요. 그런 측면에서 봤을 때 다시 돌아오는 시점 유효할 것 같습니다. 동일한 인삼공사, 홍삼의 매출이 부진하면서 주가 흐름 자체는 애매하겠지만 올해 초가 중요합니다. 신정부 관련해서 담배가격 상승 가능성이 부각되고 있는데요. 이에 따라 재료도 플러스 요인이 되어, 이익추정치의 변경이 가능하며, 주가 상승의 촉매가 될 수 있다는 판단입니다. 시장의 외면을 받고 있다는 점은 기정사실이겠지만 중장기적으로 봤을 때 관심을 가지며 살펴봐야할 것으로 보입니다.

매수가는 75,000원으로 잡아드리고요. 분할 매수 유효하겠습니다. 목표가 85,000원, 그리고 손절가는 67,500원까지 짚어드리겠습니다.

【 앵커멘트 】
네, 'KT&G' 투자분석 해봤고요. 오늘 말씀 고맙습니다.