KDB생명 4번째 매각 스타트

KDB산업은행은 30일 KDB생명보험 매각 공고를 내고 네번째 매각 절차에 나섰다.
산업은행은 KDB생명 매각주간사 CS(크레디트스위스)·삼일회계법인, 재무실사 삼일회계법인, 계리실사 밀리만(Milliman), 법무실사 광장을 선임했다. 지난 8월 14일 첫 회의을 시작으로 매도인 실사와 잠재 투자자 앞 사전미팅 등을 진행 중이다.
산업은행 측은 "글로벌 계리자문 밀리만의 계리가치 평가는 KDB생명 가치산정에 높은 공정성을 부여할 것으로 기대한다"고 설명했다. 밀리만은 전세계 60여개 현지 법인 등을 보유한 글로벌 계리컨설팅사로 오렌지생명 매각 등 국내보험사 인수합병(M&A) 과정에 관여한 바 있다.
매각은 11월 초 투자의향서(LOI) 접수와 입찰적격자(숏리스트) 선정, 연내 우선협상대상자 선정과 MOU체결 등 절차로 진행된다. 산업은행은 내년 초 매각 종료를 목표로 매각절차를 진행해 나갈 예정이다.

산업은행은 유연한 거래구조를 제시해 최대한 많은 잠재투자자의 참여를 유도하고 KDB생명과 긴밀한 협조로 매각 성공을 위해 최선의 노력을 다할 예정이다. 산업은행은 지난 2010년 3월 금호그룹 구조조정과 생보사 부실화에 따른 보험가입자 피해 최소화를 위해 사모펀드(PEF)를 통해 옛 금호생명(현 KDB생명)을 인수한 바 있다. 이후 3차례에 걸쳐 매각을 추진했으나 적격 매수자를 찾지 못해 매각이 무산된 바 있다.
이번 매각은 산업은행의 KDB생명 보통주식 8800만주를 매각하고 KDB생명 경영권을 이전하는 거래다. 산업은행 관계자는 "잠재투자자는 다양한 거래구조를 제안할 수 있어 국내외 전략적 투자자와 재무적 투자자의 많은 참여가 기대된다"고 밝혔다.
KDB생명은 2017년 구조조정을 통한 사업비 절감과 2018년 3000억원 증자 등 대규모 자본확충을 통해 성장기반을 마련한 바 있다. 지난해에 이어 올해도 흑자기조를 유지하고 있다. 아울러 무디스 신용등급 상승 등 대외 신인도도 개선되는 중이다.
[김강래 기자]