[Hot-Line] "한컴MDS, 밸류에이션 매력적"…목표가↓

하이투자증권은 15일 한컴MDS에 대해 매력적인 밸류에이션을 보유하고 있다고 평가했다. 투자의견은 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 2만8000원에서 1만9000원으로 하향 조정했다.
올 3분기 한컴MDS의 연결 매출액은 348억원, 영업이익은 30억원으로 전년 동기 대비 각각 9.8%, 17.7% 증가한 양호한 실적을 기록했다. 수익성 높은 아이템(개발솔루션, 유지보수 등) 비중 증가로 수익이 개선된 데 따른 것이다.
특히 3분기 실적에서 4차 산업혁명 관련 솔루션(IoT, 빅데이터(Splunk, ThingSPIN), AI(Nvidia, Dataiku 등) 분야에 대한 매출 증가 추세가 유지되고 있다는 것이 확인됨에 따라 올해 전체적으로 이 분야 관련해 손익분기점에 도달할 것으로 예상된다.
이상헌 하이투자증권 연구원은 "현재 한컴MDS의 주가는 내년 예상 주당순이익(EPS) 기준 주가수익비율(PER) 9.8 배에 거래되고 있어 밸류에이션이 매력적"이라면서 "무엇보다 4차 산업혁명 관련 매출성장이 가시화 될 것으로 예상됨에 따라 향후 주가 상승 모멘텀이 강화될 수 있을 것"이라고 내다봤다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]