[Hot-Line] "삼성바이오로직스, 3공장 가동 본격화로 CMO 실적 고성장 전망"

KTB투자증권은 17일 삼성바이오로직스에 대해 제3공장 가동을 본격화하면서 바이오의약품 위탁생산(CMO) 실적 고성장이 전망된다며 투자의견 매수', 목표주가 59만원을 제시했다.
강하영 KTB투자증권 연구원은 "제 3공장 가동률 43%로 예상되는 2020년 CMO 매출은 1조원을 돌파할 것으로 추정한다"며 "이익률이 높은 2공장과 3공장의 가동률이 증가함에 따라 영업이익율도 2017년 14%에서 2020년 27%로 개선될 전망"이라고 밝혔다.
이어 "3공장은 유지보수 기간 없이 연 360일 가동 가능하다"며 "하위 공정 당 상위 공정 비율이 높아 생산성과 원가 측면에서 경쟁력이 높다"고 설명했다.
유방암 치료제 온트루잔트(Ontruzant), 바이오시밀러 의약품 임랄디(Imraldi)의 유럽 출시로 삼성바이오로직스의 자회사 삼성바이오에피스의 올해 매출이 전년 동기 대비 80% 증가할 것으로 전망했다. 내년 매출은 전년 동기 대비 96% 증가해 영업이익이 흑자전환할 것으로 추정했다.
강 연구원은 "지난 8월 삼성그룹이 밝힌 향후 3년 투자 계획 중 AI, 5G, 바이오에 25조원을 투자하는 내용이 포함됐다"며 "9월 초 삼성바이오에피스는 바이오 벤처와의 오픈이노베이션을 통한 신약 개발 전략을 발표하는 등 신약개발 회사로의 성장 가능성도 도모 중"이라고 밝혔다.
[디지털뉴스국 김현정 기자]