[Hot-Line] "한솔홀딩스, 하반기 수익 개선 지속"…목표가↑

IBK투자증권은 13일 한솔홀딩스에 대해 하반기에도 수익 개선이 지속될 것이라며 목표주가를 기존 6700원에서 7100원으로 상향 조정하고 투자의견은 '매수'를 유지했다.
올 상반기 한솔홀딩스 연결 실적은 크게 개선됐다. 전년 동기 대비 매출은 17% 증가했고, 영업이익은 52% 증가했다. 순이익은 감소했지만 지난해 1분기에 한솔제지가 아트원제지를 인수하면서 염가매수차익이 발생한 데 따른 것이다. 이를 제외할 경우 순이익도 증가했다.
김장원 IBK투자증권 연구원은 "수익 개선의 일등공신은 제지사업의 실적 개선"이라면서 "제지사업은 제품 수급이 균형을 이루고 있고 제품단가와 원가가 수익에 긍정적인 흐름이 하반기에도 이어질 것으로 전망된다"고 말했다. 또 상반기에 일회성비용이 발생했던 다른 자회사도 실적 개선이 예고돼 있어 지주 실적은 하반기에도 좋을 것이라고 예상했다.
아울러 지주회사 전환 이후 지주 요건을 맞추기 위한 계열사 지분정리와 일부 계열사 구조조정이 끝나서 불확실성이 해소됐고, 개선된 실적이 하반기 이후에도 이어질 것으로 예상, 수익 관점에서 리스크는 크게 줄어든 상태라고 그는 진단했다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]