[Hot-Line] “매일유업, 현 주가 수준은 매수 적기”…목표가↑

SK증권은 7일 매일유업에 대해 올 1분기 호실적이 예상돼 지금이 매수에 나설 적기라고 진단했다. 목표주가는 기존 5만원에서 5만6000원으로 상향 조정하고 투자의견은 ‘매수를 유지했다.
김승 SK증권 연구원은 1분기 실적은 기저효과와 주력제품 판매호조에 힘입어 큰 폭의 영업이익 성장을 기록할 것”이라면서 올해는 효율적 비용 집행을 통한 이익 정상화가 화두이며 분유·치즈·커피 등 고마진 제품의 매출 성장, 커피원두 등 원재료비 하락, 비용집행 효율화 등이 긍정적”이라고 설명했다.
1분기 매출액과 영업이익 추정치로는 3875억원, 97억원을 제시했다. 이는 전년 동기 대비 각각 4.6%, 142.7% 증가한 수준이다.
김 연구원은 원가하락, 비용통제 효과에 힘입어 올해 영업이익은 전년 대비 21.1% 늘어난 441억원을 기록할 것”이라면서 최근 중국 정부의 ‘영유아 조제분유 배합등록 관리규정 시행 관련 이슈로 주가가 일시 조정을 받았으나 큰 리스크 요인은 아니라고 판단한다”고 말했다.
이어 자회사 폴바셋도 매장수 확대·제품 카테고리 확대를 통해 성장을 지속하고 있다”면서 무엇보다 올해 상반기 이익 개선세가 확연할 것으로 예상되는 만큼 현 주가 수준은 매수 타이밍이라고 판단한다”고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]