[Hot-Line] “삼진제약, 수익성 개선 뚜렷…목표가↑

SK증권은 31일 삼진제약의 수익성이 뚜렷하게 개선되고 있다며 투자의견 ‘매수를 유지하고 목표주가를 기존 3만1000원에서 3만7000원으로 올려잡았다.
하태기 SK증권 연구원은 삼진제약의 2분기 영업이익은 작년 동기보다 18.8% 증가한 101억원, 매출액은 6.5% 늘어난 537억원으로 모두 시장의 기대치을 웃돌았다”며 메르스로 인해 실적 정체를 우려했으나 순환기계 의약품 비중이 높아 별 영향이 없었다”고 밝혔다.
그는 수익성을 보면 매출원가율이 1.37%p, 판관비율이 0.58%포인트 하락해 영업이익률이 1.95% 개선됐다”면서 수익성 좋은 전문의약품(ETC) 매출 증가로 원가율과 판관비율이 떨어졌다”고 설명했다.
3분기에도 2분기와 비슷한 상황이 지속될 것으로 예상했다. 하 연구원은 3분기 매출액은 전년 동기 대비 6.9% 늘어난 540억원, 영업이익은 18.9% 증가한 96억원으로 추정한다”며 하반기 배당금도 500원으로 예상돼 배당매력도 충분하다”고 평했다.
이어 최근 전체 제약주가 조정권으로 진입한 것은 부담스러운 부분이지만 앞으로는 실적 개선에 힘입어 점진적인 주가 상승이 가능할 전망”이라고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]