[Hot-Line] "에스엘, 수익성·성장성 모두 시현"

하이투자증권이 에스엘에 대해 안정된 수익성과 외형 성장세가 동시에 나타나고 있다고 평가했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.
권순우 연구원은 3일 에스엘에 대해 "지난해 4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 15.8%와 4.4% 증가한 3791억원과 168억원을 기록해 당초 예상치(각각 3457억원과 156억원)를 웃돌았다”고 밝혔다. 그는"외형 성장은 4분기 현대차 그룹의 생산량 확대와 우호적인 환율 환경, 미국·중국연대법인의 성장에 기인했으며 영업이익은 지속적인 수익성 개선이 진행되고 있다”고 분석했다.
권 연구원은 지난해 4분기를 기점으로 에스엘의 외형 성장이 지속될 것으로 내다봤다.
그는 "특히 자동차 부품사를 향한 단가 인하 우려가 커지는 상황에서 이뤄낸 외형성장은 큰 의미가 있다”며 "가격협상력과 더불어 타 신차용타이어(OE)향 매출처 다변화가 이뤄지고 있는 것이 확인됐다”고 전했다.

하이투자증권은 올해 에스엘의 영업이익과 순이익을 전년 대비 각각 4.5%와 6.7%가 증가한 652억원과 985억원으로 전망했다.
권 연구원은 "보수적으로 가정한 환율환경과 신차 출시일정, 제품믹스 등이 우호적으로 작용하면 전망치를 웃도는 실적도 기대된다”며 "에스엘은 올해 예상실적 기준 주가수익비율(PER) 6.0배 수준으로 밸류에이션 매력을 보유했다”고 말했다.
[매경닷컴 이용건 기자]