"S-Oil, 정제마진 안정에 수익 유지"

굿모닝신한증권은 S-Oil에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 8만3천600원을 유지했습니다.
차홍선 연구원은 내년에도 영업이익에 중요한 영향을 미치는 복합정제마진이 하락하지 않아 우수한 수익력을 유지할 것으로 예상하며 매수의견의 근거를 제시했습니다.
또, 제품 포트폴리오가 경쟁사 대비 우세해 실적 증가추세가 이어질 전망인데다 2010년 제2공장 준공으로 2011년부터 자기자본이익률(ROE) 증가가 기대된다고 설명했습니다.
마지막으로 기존 경영진들이 7%대의 고배당을 유지할 것으로 보인다는 점도 강조했습니다.