[집중관찰] BS금융지주 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 연구원

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권 연구원

【 앵커멘트 】
BS금융지주 기업 개요는?

【 이성웅 】
2011년 3월 부산은행, BS투자증권, BS신용정보, BS캐피탈이 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사다.

자회사에 사업목표를 부여하고 사업계획을 승인하며 이에 따른 경영성과의 평가 및 보상에 대한 결정을 한다.

또한 경영지배구조 결정 업무와 재산상태에 대한 검사를 실시하는 등 경영관리업무와 이에 부수하는 자회사에 대한 자금지원 조달 업무 등을 수행하고 있다.

【 앵커멘트 】
BS금융지주 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 하반기 이후 마진 안정화 예상
- 약점: 기준금리 인하
- 기회: 높은 지역밀착도
- 위협: BS금융지주 회장에 대한 금감원의 퇴진 압박설

【 앵커멘트 】
BS금융지주 기업 가치는?

【 이성웅 】
2012년 결산 누적순이익은 3,611억원으로 전년동기 대비 약 10% 하락했다.

종속회사별 실적을 보면 부산은행은 전년동기 대비 11.7% 감소한 3,517억원의 당기순이익을 기록했고, BS투자증권과 BS캐피탈 및 BS저축은행은 각각 28억원, 210억원 및 53억원의 당기순이익을 시현했다.

지역경기호조에 힘입어 높은 대출성장률을 기록하며 업계 최고 수준의 성장률을 유지하고 있으나 높은 대출성장에 따라 순이자마진(NIM)이 하락하여 이자이익이 감소했다.

【 앵커멘트 】
BS금융지주, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
금융감독원이 BS금융지주 이장호 회장에서 퇴진을 요구한 사실이 밝혀지면서 주가 위협 요소로 작용하고 있다. 비중 축소하는 것이 유효해 보임.