[집중관찰] KH바텍 (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 최지인 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
오늘 Mmoeny의 집중관찰 종목은 'KH바텍'입니다. 동양증권 이성웅 연구원, 투자분석해주시죠.

【 이성웅 】
'KH바텍'은 금속재질(마그네슘, 구리, 아연, 알루미늄, SUS 등)의 소재를 사용하여 휴대폰과 노트북 등, 휴대용기기 외장재와 내장재의 조립모듈을 공급하는 업체입니다.

매출구성은 마그네슘 캐스팅 67.6%, 조립모듈 16.3%, 아연캐스팅 5.9% 으로 되어있습니다. 2012년을 기준한 고객별 매출 비중은 삼성전자 60%, RIM 10%, 아마존 10%, 애플 6%, 노키아 5%, 중국향 7% 입니다.

4분기 매출액은 1,329억 원, 영업이익 45억 원으로 증가했습니다. 갤럭시S 미니 및 갤럭시 탭과 갤럭시 노트2가 매출에 반영된 것이 요인입니다. 2013년 1분기의 실적은 매출액 1,510억 원, 영업이익 84억 원으로 예상됩니다. 스마트폰 출시에 따른 물량 증가와 RIM의 신규모델 출시가 영향을 줄 것으로 보입니다.

또한 'KH바텍'은 올해 1분기부터 중국 혜주공장의 수익률 개선이 본격적으로 이루어질 전망입니다. 삼성전자의 생산기지인 하노이와 가깝다는 면에서 시너지 효과도 가능하리라 판단됩니다. 마그네슘 내장재 수요가 증가하는 시점에, 올해는 마그네슘 캐스팅 제품 비중이 약 80% 이상으로 증가할 수 있겠습니다.

'KH바텍'의 매수가는 14,500원을 제시해드리며 목표가 20,000원, 손절가는 13,100원을 제시해 드립니다.

【 앵커멘트 】
네, 오늘의 집중관찰 종목 'KH바텍'의 목표가 20,000원까지 짚어주셨고요. 동양증권 이성웅 연구원 오늘말씀 고맙습니다.